汽车爬坡上市持续“低潮”,浙江25个IPO辅导项目终止;济民制药一口气“吃掉”2家医院...-浙江并购

上市持续“低潮”,浙江25个IPO辅导项目终止;济民制药一口气“吃掉”2家医院...-浙江并购

425家
浙江A股上市公司数量
(截至2018年8月26日)

导语
这一周,全国有2家企业上发审会,李晞彤过会率50%,无浙企;无企业上市;浙江证监局终止25个IPO辅导项目……
有9家上市公司公告参与并购重组,涉及资金共29亿元,3起完成2起失败。其中,济民制药一口气“吃掉”2家医院,积极布局大健康产业;嘉澳环保放弃收购江阴华昌;美都能源终止出售房地产业务……
另,有2家浙股高管发生变动;祥源文化被证监会行政处罚……
浙 江
-PART 1-
上市,是企业最好的转型升级
并 购
评论
又是一周仅一家企业过会,无新股上市。
8月以来,上市方面持续“低潮”,近日,浙江证监局更公告称终止25个IPO辅导项目,原因为没有按要求向浙江证监局提交辅导中期进展材料。
《浙江证监局拟上市公司辅导工作监管指引(2018年4月修订)》第十一条规定“辅导机构应根据辅导计划分阶段向我局提交辅导工作中期进展材料(具体要求见附件3)。辅导期间,辅导机构提交的辅导工作中期进展材料原则上不得少于2期,至少每3个月报送1期。

本次终止辅导的25个项目中国信证券辅导的有5家,占本次终止项目的五分之一,另外、中信建投、国泰君安各3家狮王休玛。
截至2018年6月30日,浙江辖区处于辅导期内的拟上市公司共有156家;报会待审核的公司28家;已过会待发行的公司4家。
尽管如此蓝血人种,自去年底“凤凰行动”开展以来,我省全力引导支持企业上市、开展并购重组等。放眼全国,地方政府为支持当地企业IPO,可谓想尽了招数,大多数的扶持办法是上市后发放奖励资金,一般都在200万以上。有的地方特殊扶持政策还引起了争议,比如湖北省出台政策要求各行政部门对拟IPO企业的违法违规行为处罚时要事先向省金融办通报,要酌情从轻减轻处罚。然而我省瑞安市更是别出心裁,对拟IPO项目提供1000万-1500万元的上市代垫款五星物语,此款项专门用于上市的相关费用,比如中介机构费用。
8月22日晚上新三板挂牌公司浙江力诺(830985)公告称收到瑞安市企业上市风险共担基金1500万元。公告称获得本次资金支持将有利于减轻财务成本,对提升财务指标有一定的帮助。

公开资料显示,浙江力诺在2016年5月23日取得辅导备案,辅导券商为华安证券。到2018年7月25日,华安证券向浙江证监局提交了第二期辅导工作进展报告。估计很快会结束辅导,正式报送IPO材料。
浙 江
-PART 2-
再融资,是企业发展扩大的重要工具
并 购
再融资事件
公司
日期
类型
事件
金额
(亿)
三江购物
8.20
定增
证监会通过
15.21
方正电机
8.20
定增
证监会通过
4.11
台华新材
8.20
可转债
证监会通过
5.33
宁波建工
8.20
可转债
预案
6.4
万向钱潮
8.20
配股
证监会通过
56.6
哈尔斯
8.21
可转债
预案
3
美康生物
8.21
配股
预案
7
本周,有7家浙股发布再融资方面公告,其中4起为定增、可转债、配股获证监会通过,3起为预案发布,共涉及资金97.65亿元,其中万向钱潮配股(56.6亿)就占据58%。
值得注意的是,本周一周内有2起有关配股公告发布自动售菜机,万向钱潮56.6亿配股已获证监会批准。而此前,浙江鲜有通过配股进行再融资的企业。

据Wind统计数据显示,2016年全年证监会共审核了9家企业的配股申请,而在2017年证监会审核配股的企业数量则为20家。此前定增一直都是A股上市公司最主要的再融资方式郭云深,受再融资新规政策收紧的影响,不少上市公司逐渐向配股募资途径“变道”。
浙 江
-PART 3-
并购重组,是企业最快的转型升级
并 购
(点击查看大图)
济民制药两个月“吃掉”2家医院,积极布局大健康产业
今年2月份和4月份,济民制药一口气并购了2家医院。22日,济民制药公告半年报,称公司控股的医疗机构有四家医院:海南博鳌国际医院、湖北鄂州二医院、陕西白水济民医院和山东郓城新友谊医院,汽车爬坡为公司未来大健康业务的扩张和发展,在人才、管理、医疗资源等方面奠定基础。

自2016年开始,济民制药开始了并购转型之路,在医疗领域内开展了资源整合和业务布局。
2016年12月份,济民制药以2.08亿元收购鄂州二医院公司80%的股权;今年2月份仙城之王,济民制药用自筹资金1.26亿元收购了白水济民医院公司60%股权;时隔两个月之后苦恋花,今年4月份,济民制药以1.15亿元的价格,收购了郓城新友谊医院51%股权。
同时,上述3家医药均作出业绩承诺,鄂州二医院公司承诺,2017年、2018年和2019年的扣非后净利润分别不低于2300万元、2645万元和2843万元;白水济民医院公司承诺,2018年、2019年和2020年扣非后净利润不低于1725万元、1980万元和2280万元;郓城新友谊医院承诺,2018年(5月份至12月份)、2019年和2020年的扣非后净利润分别不低于1300万元、2250万元和2585万元,三年累计扣非后净利润不低于6135万元。
据济民制药2017年年报,2017年鄂州二医院实现主营业务收入1.05亿元廖良辉,实现净利润为2344.68万元,完成业绩承诺值2300万元。若上述3家医药在2018年能完成业绩承诺,3家医药带来的扣非后净利润合计为5670万元侦察兵之歌,仅是3家医院的带来的收益,将超过济民制药2017年的扣非后净利润5160.88万元日照钢铁厂吧。

今年5月份,济民制药控股的博鳌国际医院开业,公司称,博鳌国际医院是公司进入高端医疗服务领域的首次尝试,有利于公司战略发展规划的实施,对于公司布局大健康产业链具有很强的推动作用。
对于济民制药转型大健康,济民制药实控人李仙玉表示,
“健康意识的不断增强极大的拉动了大健康产业的市场需求,而在大健康上升到国家发展战略之后,健康产业更是遇到了发展的春天。在转型风口以及政策支持下,布局大健康产业是大势所趋。其次,随着我国人口老龄化和城镇化的加速、居民生活水平的不断提高以及人民健康保健意识的不断增强,人民对医疗服务的刚性需求和个性化需求持续快速增长,民营医疗服务得到了前所未有的发展机会。因此,公司发展大健康产业,确定了以医疗健康服务为核心的发展思路。”
浙 江
-PART 4-
金融资本政策解读
并 购
银保监会:
发布通知称,为进一步扩大银行业对外开放,取消中资银行和金融资产管理公司外资持股比例限制,实施内、外资一致的股权投资比例规则,决定废止和修改部分规章,废止《境外金融机构投资入股中资金融机构管理办法》千斤后娘,对三部规章的部分条款予以修改。
证监会:
1、对8宗案件做出行政处罚,涉及万家文化、中原证券、温迪数字、银都传媒等公司。其中,证监会依法对万家文化(祥源文化)、万家集团、孔德永信息披露违法案做出处罚,对万家文化处以60万元罚款,万家集团60万元罚款,对孔德永给予120万元罚款,同时对孔德永采取终身证券市场禁入措施。
2、证监会主席助理黄炜:加快健全完善证券投资者损害赔偿救济制度。三个方面来进行:
一是监管支持方面,包括支持诉讼制度、和解金赔偿制度、先行赔付制度、责令回购制度、责令公开承诺强制履行制度等;
二是司法救济方面,包括诉讼机制环节的示范诉讼制度、公益诉讼制度,责任配置环节的举证责任制度、惩罚性赔偿制度等;
三是社会机制方面,包括专业仲裁制度、小额纠纷调解制度、诉调对接制度等。
3、证监会网站:又有5家企业IPO终止审查。包括北京有缘在线网络科技股份有限公司、江苏新瀚新材料股份有限公司、武汉亿童文教股份有限公司、赛克斯液压科技股份有限公司、贵州安达科技能源股份有限公司。
新三板:
1、全国中小企业股份转让系统数据显示:今年以来共有1009家挂牌公司完成股票发行融资,累计发行股票金额达437.61亿元。
全国股转公司副总经理隋强指出:深化新三板改革,将坚持“三个不动摇”:服务中小微企业的宗旨不动摇,提升市场融资效能目标不动摇,巩固市场特色制度不动摇。接下来新三板市场发展的首要目标是完善市场融资功能、提升投融资效能,综合考虑调整一揽子制度,考虑市场流动性对融资制度的配合,下一步将考虑在新三板小额融资制度的基础上增加大额融资制度。
其他:
1、多地私募基金机构的工商注册受到限制。杭州、宁波全面暂停类金融企业名称核准和新设登记寿县丰华中学,包含“交易所、金融、财富管理、股权投资基金、股权众筹、网贷、网络借贷、P2P、互联网保险”等关键词的公司注册、变更、迁入全部在暂停审核。
2、16家上市券商发布的2018年半年报显示,有8家券商已发放薪酬同比减少,其中国海证券、国元证券和西部证券薪酬同比降三成以上;另有8家券商已发放薪酬同比增加,而中金公司薪酬增幅近三成。
3、据不完全统计,从年初至今,A股和H股43家上市银行中神魔超进化,已有25家至少109位高管发生变动。在今年银行高管“挪窝”的原因中,与以往跳出行业不同,是以工作调动、内部提拔为主,大部分也还留在商业银行系统内,只有少数到龄退休,或调往非银企业任职,甚至从政。
国际:
1、摩根士丹利:很多资金在风险蔓延之际撤出新兴市场,转战美国。摩根士丹利认为,全球经济增长放缓将从外围国家逐渐蔓延到核心经济体,全球流动性也将首次收紧,且美股估值太高,下一个遭殃的可能是美股。
2、中英经贸联委会第13次会议召开。双方一致同意继续深化中英“一带一路”项下合作,支持双方企业共同开拓第三方市场;加快联合贸易投资评估,积极探讨英国脱欧后双方商谈高水平自贸协定可能性;加强投资政策交流,促进双向投资,扩大服务贸易;深化两国地方和企业合作。双方还就高技术与知识产权、5G通讯、标准互认、法律服务等领域合作和便利工作签证等议题交换意见。
浙 江
-PART 5-
凤凰“企”飞之高管动态
并 购
1
步森股份 23日公告:
财务负责人袁建军离职
2
美都能源 25日公告:
副总裁贺红云离职
往期回顾:
“凤凰行动”半年报:IPO江苏这个追兵渐进,“浙江并购”领跑长三角
宁波中百要约收购尘埃落定,“套利”机会看起来很美
助力“凤凰行动”,金杜给浙企支了招